2026 Ar-Rahnu 当金指南：如何典当及计算 marhun

Ar-Rahnu 是一种符合伊斯兰教法的黄金典当计划——你把黄金作为抵押品交出，获得现金贷款，之后再赎回。与传统当铺不同，Ar-Rahnu 不收取利息（riba），而是收取 保管费 来安全保管你的黄金。本指南解释其概念、黄金如何估值，以及典当的每一步流程。

Ar-Rahnu 背后的四个概念

Ar-Rahnu 建立在四个协同运作的伊斯兰教法合约之上：

• Qardhul Hassan——无息的慈善贷款。你借多少就还多少，不加任何 riba。
• Ar-Rahnu——抵押合约本身，即以黄金作为贷款的担保。
• Al-Wadiah Yad Dhamanah——带担保的保管；机构负责妥善保管你的黄金，若遗失或损坏须予以赔偿。
• Ujrah / upah simpan——保管服务的费用，而非贷款利息。这是机构合法赚取收入的方式。

需要理解的关键术语

• Marhun——抵押的物品，即你的黄金（首饰或金条）。
• Marhun Bih——你收到的现金贷款额。
• Upah simpan（ujrah）——保管费，通常按 marhun 的 RM 价值每期（例如每月）计算。它是与黄金价值挂钩的固定保管费，而非按贷款计算的利息百分比。

Marhun（你的黄金）如何估值？

当你把黄金带到柜台时，职员会 称重 并 检验纯度（916 或 999）。据此计算出 抵押品价值（nilai marhun）——黄金重量乘以该机构的 当前金价（kadar marhun）。

抵押品价值 = 黄金重量（克）× 机构当前的 marhun 金价

机构随后提供一个 额度（margin）——通常约为抵押品价值的 65%–75%——作为贷款额（marhun bih）。这个额度在金价下跌时充当缓冲。重要的是，各机构的 marhun 金价并不相同，因此同样的黄金可借到的金额可能不同。事先比较很值得——你可以在我们的 Ar-Rahnu 页面比较各机构的 marhun 金价。

逐步流程

1. 把你的黄金（首饰或金条）带到 Ar-Rahnu 柜台。
2. 职员称重并检验黄金纯度。
3. 机构根据 重量 × 当前金价 计算抵押品价值。
4. 机构提供一个额度（例如约 65%–75%）作为贷款金额。
5. 你签字、领取现金，并支付保管费。
6. 你在规定的 期限（tempoh） 内赎回（tebus）黄金——通常为 6 个月，可续期。
7. 若未赎回，黄金可能被拍卖（lelong）。拍卖所得在偿还债务后的任何余款会退还给你。

需要注意的事项

两个费率决定 Ar-Rahnu 是否划算：marhun 金价（决定你能借多少）和 保管费率（决定你的成本）。两者在伊斯兰银行、合作社和持牌 Ar-Rahnu 经营者之间各有不同。决定前请两者都比较。

前往柜台之前，先在 我们的主页 查看今日金价，粗略估算你黄金的价值，然后在 Ar-Rahnu 页面比较 marhun 金价与保管费，这样在交出黄金前你就知道哪个报价最有利。